ПОЛИТИКА ЗА КОНФЛИКТ НА ИНТЕРЕСИ

• Дружество или дружества, които се управляват общо по силата на договор или учредителните им актове или устави, или
• Дружества, в които повече от половината от членовете на административните, управителните или контролните им органи са едни и същи лица през съответната финансова година и до датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет.

• Директорите, акционерите, които имат участие или право на глас, равни или по-големи от 5% от акционерния капитал на Банката и от посочените дъщерни дружества на Групата, съдружниците, членовете на Съвета на Директорите, управителите и обвързаните агенти, вписани в публичния регистър (всяко физическо или юридическо лице, за чиито действия пълно и безусловно отговаря дружеството, от името на което то действа по силата на договор, мандат или агентско споразумение, което предоставя на клиенти или на потенциални клиенти инвестиционни или допълнителни услуги, приема и предава клиентски нареждания и поръчки относно финансови инструменти или инвестиционни услуги, инвестира финансови инструменти и предоставя инвестиционни консултации на клиенти или потенциални клиенти относно тези инструменти или услуги) на Банката и Групата.
• Директорите, акционерите, съдружниците или членовете на Съвета на Директорите и управителите на обвързани агенти на Банката и Групата;
• Служителите на Банката, на Групата и на техните обвързани агенти, които са ангажирани с предоставянето на инвестиционни услуги и дейности от страна на Банката и Групата;
• Всяко друго физическо лице, чиито услуги са поставени на разположение и под контрола на Банката, Групата или техни обвързани агенти, и което е ангажирано с предоставянето на инвестиционни услуги и дейности от страна на Банката и Групата;
• Физическите лица, които са пряко ангажирани с предоставянето на услуги на Банката, Групата или на техните обвързани агенти, съгласно договор за аутсорсинг за целите на предоставянето на инвестиционни услуги и дейности от страна на Банката и Групата.

• Съпругът /съпругата на релевантното лице или партньорът на релевантното лице, считан по настоящето законодателство за еквивалентен на съпруг /съпруга;      
• Децата или доведените/ заварени деца, които са на издръжка на релевантното лице, (непълнолетни деца и деца, които учат или се подпомагат финансово от релевантното лице); и
• Всички други роднини на релевантното (съответното) лице, които са живели в едно домакинство с това лице в продължение на поне една година към датата на личната транзакция, за която става дума.

• Приемане и предаване на поръчки, по отношение на един или повече финансови инструменти;
• Изпълнение на поръчки от името на клиенти;
• Извършване на сделки за собствена сметка;
• Управление на портфейли, по преценка на Банката и /или дъщерните й фирми, имайки предвид нареждане дадено от клиента, което включва един или повече финансови инструменти; тази услуга се предоставя на базата на подписан договор;
• Предоставяне на персонален инвестиционен съвет на клиенти, или по тяхна молба или по инициатива на Банката и /или дъщерните й фирми, по отношение на една или повече транзакции с финансови инструменти; тази услуга се предоставя на базата на подписан договор;
• Поемане на финансови инструменти или пласиране на финансови инструменти на база твърд ангажимент или без твърд ангажимент.

• Съхранение и администриране на финансови инструменти за сметка на клиенти, включително попечителство и свързани услуги като управление на суми /обезпечение;
• Предоставяне на кредит или заем на инвеститор, за да му се даде възможност да извърши транзакция с един или повече финансови инструменти, като Банката и /или дъщерните й фирми отпускащи кредита или заема участват в транзакцията;
• Съветване на предприятия относно капиталовата структура, индустриална стратегия и свързани въпроси, и съвети и услуги свързани със сливане и покупка на предприятия;
• предоставяне на услуги по обмен на валута, когато те са свързани с предоставянето на инвестиционни услуги;
• предоставяне на услуги, свързани с поемане на финансови инструменти /ценни книжа;и
• инвестиционно проучване и финансов анализ или други форми на общи препоръки по отношение на транзакции с финансови инструменти.

• е определен или описан като инвестиционно проучване или по подобен начин, или е представен като обективно или независимо обяснение на въпросите, съдържащи се в препоръката; и
• не представлява предоставяне на инвестиционен съвет.

• Банката и Групата;
• Релевантните (съответните) лица.

• Има вероятност да направи финансова печалба, или да избегне финансова загуба, за сметка на клиент;
• Има интерес от резултата на предоставена услуга на клиент или от транзакция извършена от името на клиента, който е различен от интереса на клиента по отношение на този резултат;
• Има финансов или друг стимул да фаворизира интереса на друг клиент или група от клиенти пред интереса на клиента;
• Осъществява същия бизнес като този на клиента;
• Получава или ще получи от друго лице различно от клиента, стимул, във връзка с предоставена на клиента услуга, под формата на пари, предмети или услуги, различни от стандартната комисиона или такса за тази услуга; и
• Получава или ще получи от даден клиент стимул, във връзка услуга, която ще бъде предоставена или вече е била предоставена, под формата на пари, предмети или услуги.

• Да предотврати и/или ограничи упражняването на неправилно влияние от страна на което и да е лице върху начина по който релевантното (съответното) лице извършва инвестиционни или спомагателни услуги или дейности;
• Да предотврати или контролира обмяна на информация между релевантни (съответни) лица ангажирани с дейностите, при които съществува риск от конфликт на интереси, когато обмяната на такава информация може да накърни интересите на един или повече клиенти;
• Отделен надзор върху релевантни (съответни) лица, чиито основни функции включват извършване на дейности от името на клиенти, или предоставяне на услуги на клиенти, чиито интереси могат да изпаднат в конфликт или които иначе представляват различни интереси, които биха могли да изпаднат в конфликт, включително Банката и /или дъщерните й дружества;
• Премахването на всякакви схеми за поощрение или всяка директна връзка между възнаграждението на релевантни (съответни) лица, които основно се занимават с дадена инвестиционна дейност от името на Банката и /или дъщерните й дружества и възнаграждението на, или приходи генерирани от различни релевантни (съответни) лица, които основно се занимават с друга инвестиционна дейност, когато е възможно да възникне конфликт на интереси свързан с тези дейности;
• Да предотврати или ограничи едновременното или последователно ангажиране на дадено релевантно (съответно) лице с отделни инвестиционни или спомагателни услуги или дейности, където такова ангажиране би могло да накърни правилното управление на конфликта на интереси.

• Банката или /и Групата има информация относно влошаването на финансовото състояние на дадена фирма и извършва транзакции, свързани с нейните финансови активи;
• Банката или /и Групата предоставя съвет на дадена фирма да емитира дългови инструменти и рекламира пред други клиенти предимствата и недостатъците при инвестиране в тези дългови инструменти;
• Служител на Банката или /и Групата извършва многократни (ненужни /непоискани) транзакции от името на клиент, с цел спечелване на допълнителни приходи от комисиони;
• Банката или /и Групата представляват едновременно купувача и продавача по дадена транзакция,
• Брокери водят клиенти при предварително определени фирми, които извършват специални плащания (над нормалното) за големи обеми транзакции (условни комисионни),
• Клиент заявява голяма поръчка за покупка на акции на Компания Y, Банката или /и Групата купува акции на Компания Y преди поръчката на клиента, за да се възползва от увеличението на цената,
• Банката или /и Групата извършва транзакции, възползвайки се от благоприятен препоръчителен доклад, който все още не е оповестен от Дирекция проучвания и финансовите анализатори,
• Служител на Банката или /и Групата е приел подарък от клиент, който би могъл да повлияе или да създаде впечатление че влияе на независимостта на решението и неговата почтеност,
• Директорите на Банката или /и Групата участват в Съвет на Директорите и /или комисии на фирма/ и на клиент,
• Вътрешно фирмени транзакции, които могат да увеличат счетоводната стойност или да създадат заблуждаващо впечатление при поискване,
• Служител на Банката или /и Групата купува или продава акции за собствена сметка на базата на чувствителна информация, държана от Банката,
• Финансов анализатор извършва лични транзакции, които са обратни на препоръчителния доклад от инвестиционното проучване или на инвестиционния съвет, разпространен до клиентите,
• Служителите са стимулирани да продават комплексни продукти, които може да не са подходящи за клиентите.

 Между настоящи и потенциални клиенти:

• Банката или /и Групата съветва както купувача, така и продавача по сделка за сливания и поглъщания,
• Банката или /и Групата прави проучване на определено дружество или група от филми, на което същевременно дава финансови съвети,
• Клиенти със съществени интереси, които биха могли да влязат в конфликт,
• Поръчки на конкретни клиенти се изпълняват с приоритет пред поръчките на други клиенти.